وارن بافيت إلى الورثة وضع تركتي في صناديق المؤشرات

ميتش آخر المشاركات بلومبرغ يقول المزارع بافيت الاستثمار في الأسهم وكأنك في مزرعة - ومشاهدة تنمو الحديقة الخاصة بك. إذا كنت تتبع مهنة المستثمر الملياردير وارن بافيت، هل من المحتمل أن أبقى حتى على الثرثرة خلافة في وقت متأخر. بعد كل شيء، بوفيه هو 83 الآن. عاجلا أو آجلا، وسوف شخص سيتسلم مقاليد الحكم في شركته، شركة بيركشاير هاثاواي، وهذا الشخص سوف تلتقط عباءة الأداء المذهل له على مر السنين. وسوف تكون الأحذية صعبة لملء الفراغ. حقق بافيت ما يقرب من عائد سنوي 20٪ خلال عام 2012 من عام 1965، تحول مصنع الغزل والنسيج المتعثرة إلى شركة قابضة للمشاريع التي تنتشر في انحاء العالم وتدير سلسلة من السلع الاستهلاكية والصحف إلى الشركات الصناعية العملاقة والسكك الحديدية. ويقارن ذلك عائد 9.4٪ على مستوى بورز 500 مؤشر SPX، + 1.49٪ - الى حد بعيد المدى. وعلى الرغم من المستثمرين جعلت طويلة الحج إلى مقر شركة بيركشاير في أوماها الى سماع بافيت ومدرائه الكلام، وأنها ربما لم تكن مستعدة لأحدث تصريحاته على الاستثمار. وأعرب عن تأييده صراحة محفظة بسيطة من صناديق المؤشرات غير مكلفة لله الناجين الخاصة. تضع أموالك في صناديق المؤشرات والانتقال، وقال لهم. على محمل الجد، فسوف نفعل ما هو أفضل. في الواقع، وقال: هذا ما أنوي القيام به مع أموالي الخاصة مرة واحدة وأنا ذهبت. وهنا أقتبس من الصفحة 20 من الرسالة السنوي الأخير له لمساهمي بيركشاير. بتاريخ 28. فبراير بعد أن يتم توزيعها كل من أسهم بيركشاير له للجمعيات الخيرية، واتخاذ النقدية، ويقول بافيت، ومجرد شراء صناديق المؤشرات: نصيحتي إلى الوصي لا يمكن أن يكون أكثر بساطة: وضع 10٪ من السيولة في السندات الحكومية قصيرة الأجل و 90٪ في تكلفة منخفضة جدا SP 500 صندوق مؤشر. (أقترح في الطليعة.) أعتقد أن نتائج الثقة على المدى الطويل من هذه السياسة تكون متفوقة على تلك التي حققتها معظم المستثمرين - سواء صناديق التقاعد والمؤسسات أو الأفراد - الذين يستخدمون مديري ارتفاع الرسوم. ما هو جذاب حول هذه الرسالة ليست أنه يفضل الاستثمارات السلبي. أن كثيرا كنا نعرف بالفعل. ولا انه يعتقد في الأسهم، وتقسيم 90/10 يعني بشكل واضح. تجاهل الثرثرة ما هو الإعجاب هو أنه لا يريد منفذ له للحفاظ على المال في بيركشاير، حيث يفترض أن نفوذه تستمر على ما لا يقل عن بضع سنوات. ولا يريد الأسرة على قيد الحياة له لعناء مع وول ستريت ومديري الأموال النشط. مرة أخرى، من الرسالة: سوف يكون دائما حث كل من الأفراد والمؤسسات لتكون نشطة من قبل أولئك الذين يستفيدون من تقديم المشورة أو تنفيذ المعاملات. يمكن للتكاليف الاحتكاك الناتجة تكون ضخمة و، للمستثمرين في مجموع المباراتين، يخلو من فائدة. لذلك تجاهل الثرثرة، والحفاظ على الحد الأدنى من التكاليف، والاستثمار في الأسهم كما كنت في مزرعة. انها فكرة مثيرة للاهتمام، معتبرا أن بافيت نفسه يملك مزرعة 400 فدان. وقال انه يعترف في خط الهجوم وقال انه لا يعرف شيئا عن الزراعة، ولكن ما يذهب الاستثمارات التي ليست من بين الأكثر تطورا في أي وقت مضى انه لتحليلها. المقارنة الزراعة، ومع ذلك، هو الحق تمشيا مع كيفية عمل الاستثمار الحافظة طويلة الأجل حقا لضمان التقاعد الخاص بك يحدث. لديك لنفترض منذ البداية أن وسائل زرع البذور، في الوقت المناسب، وسوف تنمو المحاصيل. قد يكون هناك سوء الاحوال الجوية. يمكن أن يكون هناك فشل المحاصيل سنة واحدة أو أخرى. هناك بعض التكاليف من ممارسة الأعمال التجارية، معظمها يمكن التنبؤ به وانخفاض خير وأبقى. و، إلى حد كبير، وهناك ما تفعله. مثل المحاصيل في الميدان، على المدى الطويل، ومعظمهم من الاستثمار في الأسهم لا يسعه إلا أن ينتج عائد معقول - على افتراض انك لا overthink و لا قضاء طوعا أو كرها في محاولة يائسة لجعلها تنمو بشكل أسرع. ويجادل البعض بأن المشورة بافيت هي حالة افعل كما أقول لك وليس كما أفعل أنا، وهذا هو النقد العادل. على سبيل المثال، نيابة بيركشاير انه حاصل على عدد قليل من الأسهم في عدد محدود من القطاعات. وجدت واحدة التحليل الأكاديمي استثماراته بيركشاير فترة المتوسط ​​عقد سنة واحدة. 'افعل كما اقول' ولكن الاستماع بعناية إلى ما بافيت قائلا في رسالته. تكاليف الاحتكاك ضخمة و، للمستثمرين في مجموع المباراتين، تخلو من فائدة. انه حقا يقول افعل كما أقول لك وليس كما أفعل لأن أنا وأنت لا وارن بافيت. ووضع الباحثون على هذا النحو: سجل ارين بافيت قبل بداية فترة عينة لدينا تشير بقوة إلى أنه هو تاجر الموهوبين. نجاحه في السنوات اللاحقة في عوائد غير طبيعية في حد ذاته لا يعني عدم كفاءة السوق. بدلا هذه العوائد يمكن أن يفسر على أنه تعويض عن موهبته الاستثنائية، والحصول على معلومات خاصة. هل لديك الوصول إلى نفس المعلومات خاصة وارن بافيت؟ هل لديك مستواه الاستثمار مهارة؟ هل المستشار المالي الخاص بك؟ إذا كان الجواب على هذه الأسئلة هو لا، مجرد شراء مجموعة من صناديق المؤشرات ويكون مزارعا حول هذا الموضوع. عليك أن تفعل أفضل من معظم، وتجنب فقدان المال بلا هدف لمديري نشط عالية التكلفة، وبالتأكيد تفعل جيدا بما فيه الكفاية مع مرور الوقت إلى التقاعد مع أكثر. هذا ما بافيت تقوم به لعائلته. أكثر من اف